康和期貨黃榆婷

美光財測驚艷，強勁的經濟數據，加上中國承諾更多政策支持經濟，樂觀情緒滿溢市場，美股主指週四 (26 日) 齊揚，標普 500 指數收紅 0.4%，刷新高紀錄。美光撐腰之下，費半指數勁揚 3.47%。

美國第二季國內生產毛額 (GDP) 成長率最終值為 3%，超出了華爾街的預期，美國上週初領失業金人數回落至 22.7 萬人，意外降至四個月以來新低。

中國宣布將全力以赴振興經濟，承諾將加大財政支出力度，並採取措施穩定房地產市場，同時表示將「大幅」降息。

人們對聯準會再次大幅降息的預期越來越高，交易員預計 11 月利率會議上將降息 2 碼的機率約為 50%，而一週前為 40%。

同時，聯準會負責監管事務的副主席巴爾 (Michael Barr) 週四表示，銀行應善用央行的貼現窗機制作為正常融資管道。

美股週四 (26 日) 主要指數表現：

• 美股道瓊指數上漲 260.36 點，或 0.62%，收 42,175.11 點。
• 那斯達克指數上漲 108.09 點，或 0.6%，收 18,190.29 點。
• S&P 500 指數上漲 23.11 點，或 0.4%，收 5,745.37 點。
• 費城半導體指數上漲 177.98 點，或 3.47%，收 5,310.50 點。
• NYSE FANG + 指數下跌 17.25 點，或 0.15%，收 11,437.96 點。

焦點個股

NYSE FANG + 指數中的科技五大天王漲跌互見。Meta (META-US) 跌 0.083%；蘋果 (AAPL-US) 上漲 0.51%；Alphabet (GOOGL-US) 上漲 0.77%；微軟 (MSFT-US) 下跌 0.19%；亞馬遜 (AMZN-US) 跌 0.71%。

費半成分股以美光領軍大漲。輝達 (NVDA-US) 漲 0.43%；美光 (MU-US) 噴高 14.73%；高通 (QCOM-US) 上漲 2.61%；應用材料 (AMAT-US) 大漲 6.23%；德儀 (TXN-US) 上漲 2.05%；AMD (AMD-US) 上漲 3.38%。

台股 ADR 集體收高 。台積電 ADR (TSM-US) 上漲 2.46%；日月光 ADR (ASX-US) 上漲 3.43%；聯電 ADR (UMC-US) 上漲 1.73%；中華電信 ADR (CHT-US) 上漲 1.40%。

企業新聞

美光 (MU-US) 狂飆 14.73% 至每股 109.88 美元。記憶體寒冬露出暖陽，美光 2024 財年度第四季資料中心伺服器動態隨機存取記憶體 (DRAM) 營收創單季歷史新高，本季財測亦高於預期，歸因於在 AI 熱潮下，高頻寬記憶體 (HBM) 需求強勁。

根據華爾街日報 (WSJ) 報導，興登堡研究 (Hindenburg Research) 指控這美超微 (Super Micro Computer) 進行「會計操控」後，美超微正面臨美國司法部的調查。美超微 (SMCI-US) 聞訊斷崖式崩跌，收盤下殺 12.17% 至每股 402.40 美元。

輝達 (NVDA-US) 微升 0.43% 至每股 124.04 美元，市值重返 3 兆美元大關。摩根士丹利指出，輝達 Blackwell 晶片已經開始量產，預計到第四季結尾可為輝達帶來 100 億美元營收。

博通 (AVGO-US) 走高 1.46% 至每股 178.09 美元。博通週四宣布將利用公司債市場籌集資金償還債務，這家半導體公司上次發債是在 7 月份，當時籌集了 50 億美元，為用於支付 690 億美元收購 VMware 的貸款進行再融資。

百度 (BIDU-US)  猛漲 9.09% 至每股 102.56 美元。百度旗下百度智能雲在「2024 百度雲智大會」上宣布，全面升級百舸 AI 異構計算平台 4.0、千帆大模型平台 3.0 兩大 AI 基礎設施。

經濟數據

• 美國上週初領失業金人數報 21.8 萬，預期 22.4 萬，修正後前值 22.2 萬
• 美國上週續領失業金人數報 183.4 萬，預期 182.8 萬，修正後前值 182.1 萬
• 美國第二季 GDP 季增年率終值報 3%，預期 3%，初值報 2.8%
• 美國第二季 PCE 季增年率終值報 2.8%，預期 2.8%，初值報 2.9%
• 美國第二季核心 PCE 季增年率終值報 2.8%，預期 2.9%，初值報 2.3%
• 美國 8 月耐久財訂單月增率初值報 0%，預期 - 2.8%，修正後前值報 9.9%

華爾街分析

Horizon Investments 研究部門主管 Mike Dickson 稱：「GDP 數據只是強化了我們所看到的強勁經濟成長背景。」

Fundstrat 全球顧問公司聯合創辦人兼研究主管 Tom Lee 表示：「股市下個月的表現有點像擲硬幣，這就是我們所預測的，有些重新定位正在發生，我們現在正在考慮 40 天後的總統大選。許多投資人不想在選舉日之前大量下注。我認為誰贏得大選並不重要，投資人只是想在大選結果塵埃落定再作決定。」